此情此景不禁让人想起当年网络股泡沫破裂后大量见光的会计丑闻。那么，在每一次危机的酝酿、发展、成熟乃至最终爆发的过程中，会计舞弊或会计过失究竟扮演了何种角色？这些会计工具以怎样的途径混淆视听？又会给监管者带来何种警醒？为此，本报记者特别专访了曾供职于毕马威会计师事务所、现任中国社科院世经政所国际金融室副主任张明博士。

 

　　危机后进入会计造假“曝光期”

 

　　伦敦金融城法律事务所（RPC）在其29日发布的一份声明中称，2009年全英有关会计过失的案件总计涉案金额至少有100万英镑，有13起具有“重大金融影响”的案件被提起诉讼，而此前5年间此类案件的数目总和仅为4起。这一现象已引起相关机构的关注，因为当年在网络股泡沫破裂之后，伴随着安然和世通的轰然倒下，各种会计丑闻频频曝光。仅2002年到2003年一年间，全英总计就有61起此类案件被提请诉讼。在此次全球金融危机中，全球银行机构总计减记1.7万亿美元，其间可能涉及的会计舞弊或过失隐患令人担忧。“现在还不好判断这种案件数量激增是暂时性的，还是会使得会计公司在未来几年面临更多起诉。”RPC合伙人简·霍华德在声明中称。

 

　　张明认为，危机后会计案件激增具有一定规律性。因为在资产价格繁荣的时候，企业都有夸大业绩的动机。这有两个好处，一是有利于提升股价，从而为企业带来融资优势；二是帮助企业在兼并收购中占据有利位置，以达成有利于己方的交易。由于这些操作都是在假定资产价格持续上升的前提下进行的，一旦资产泡沫破裂，这些操作所掩盖的高杠杆和坏账问题将无处藏身，企业粉饰业绩的行为也会被曝光。

 

　　雷曼“回购105”之乾坤大挪移

 

　　金融业向来被视为当今社会实用学科中最为复杂的行业之一，而其中的会计分支尤其高深莫测。这种复杂与精密在大大提高资金使用效率的同时，也使得一些公司的财务报表成为藏污纳垢之地。比如，本月曝出的雷曼“回购105”事件就让人大跌眼镜，也使得这一本来只有业内人士深谙其用的会计工具一时间广为人知。

 

　　据张明介绍，通常企业操作会计报表的方向有两个：一是夸大业绩，二是压低业绩。其中，前者的目的主要是为再融资和兼并需要，后者则主要是为减少税负基数。企业夸大业绩的做法概括起来有两种：第一种是在资产负债表和损益表中通过表内操作完成。具体来说，就是对于某些企业明知已成坏账的资产，企业并没有予以确认并做坏账准备，也没有将这部分资产按规定从资产负债表转入损益表中，而是继续将其放在资产负债表的应收账款中，掩盖这部分资产的坏账身份，从而达到粉饰报表的目的；第二种是通过债务方式将表内亏损转至表外隐藏。按照现有会计准则的规定，企业只需对母公司及其控股公司进行合并报表信息披露，而其他关联公司财务状况则游离于监管范围之外。因此，在母公司需要掩饰其亏损的时候，就可以利用相关工具将债务亏损划拨到这些非控股关联公司中，同样可以达到粉饰业绩的目的。

 

　　雷曼被曝光的“回购105”操作实际上就是采用了第二种方法。回购本是企业为平衡资产负债表而采用的一种短期融资行为，即企业以证券或资产为质押，从银行或交易对手处借得现金，并承诺在几天内将所售资产按原价购回，并以一定扣减率的方式向对手方支付利息。通常这一扣减率为2%，而雷曼的“回购105”扣减率为5%，表明因为资产质量受损，雷曼为了获得短期融资需要支付远高于平均水平的代价。张明认为，通过向外界隐瞒这一操作，雷曼就会给外界一种“财务状况仍很健康”的假象，即其仍然能够将其资产以合理价格售出而不会产生亏损。这样，雷曼一方面可以获得短期融资来偿还债务；另一方面可以暂时将问题资产从自己的资产负债表中转移出去。