一、问题基本情况
（一）问题定性:折价转让股权定价无依据，核销借款依据不充分，造成企业损失共计892.55万元。
问题描述：2005年9月，A公司出资450.00万元、谭某某出资50.00万元共500.00万元，投资成立B公司。截至2007年4月，A公司对其投资账面余额为630.00万元。2009年11月，A公司将所持有的B公司股权转让给民营企业X公司，未进行资产评估，约定股权转让款为500.00万元。2012年8月，A公司收到X公司股权款500.00万元，股权投资损失130.00万元。
截至2017年11月，A公司累计向B公司出借资金1124.40万元(股权转让后B公司更名为C公司)，累计已收回174.85万元，剩余949.55万元未收回。2016年7月27日，A公司在未充分调查C公司的经营状况情况下，通过临时股东代表大会决议，同意将应收C公司借款949.55万元减免为187.00万元，2016年9月收到C公司归还187.00万元，减免其大额债务762.55万元依据不充分。
（二）定性的法律法规和制度依据
1.内部会计控制规范—基本规范(试行)（财会[2001]41号）内部会计控制规范-对外投资：
第三章 对外投资决策控制第四章 资产投出控制
第五章 对外投资持有控制
2.《企业会计准则第2号——长期股权投资》（财政部财会〔2014〕14号）
二、查找问题的经验
（一）审计方向的策划
在开展审计全覆盖过程中，发现在投资领域的问题较典型较突出。特别是在非优势、跨领域的项目中，投资前期可行性分析不足、决策机制、后续管理等环节管控不到位，造成大额亏损，成为问题多发频发的重点领域。审计组紧扣所属企业对外投资关键环节，从审计方案制定就将对外投资的“全链条”纳入审计重点，落实好“摸家底、查隐患、促发展”的审计职能。
（二）发现疑点的过程
进点后，通过审计软件对账套数据的提取分析，发现2016年A公司发生一笔124.82万元的非正常损失。此次经济责任审计期间为2014年至2020年，从该公司当时的资质及占有的市场份额来看，经营效益理应是不错的，但为何会出现大额的非正常损失。加上在审计过程中发现，同类区域的同类企业均普遍存在法人治理结构不够健全，经营管理较粗放、松散的情况，所以非正常损失的根源值得深究。（三）发现问题的过程
审计组根据发现的疑点，首先从账务入手，锁定非正常损失来源于长期股权投资。查阅这届领导任职期间有关长期股权投资成本、费用、收益、往来账款等账表、凭证，初步了解损失形成的原因来源于其投资的B公司。随后对财务部、总经办人员进行访谈，投资立项时间追溯到十几年前的2005年，远超出本次的审计范围。由于时间跨度大，且时任的岗位人员已调离、退休。现任岗位人员以该事项未经手、年份太久，资料管理不善、未实行会计核算电算化、不在此次审计期间范围等为由，多次回避审计组对该事项涉及任期前的相关核查要求。
审计组根据“审深审透”的工作原则，向被审计单位明确坚持对重大问题一定要追溯核查的态度下，A公司才陆续提供了财务账及部分会议记录资料。由于在2010年以前，A公司会计核算还未电算化，且账务处理比较混乱，对外投资与借出金额存在交叉，划分不清。审计人员花费5天时间，通过对数据进行耐心统计、分析，最终还原了对B公司投资金额及借出金额。从取得的材料查证，2005年至2017年，A公司总共对B公司投资的账面余额为630.00万元。通过2009年A公司与X公司签订作价500万元转让B公司的合同，A公司转让B公司股权，直接损失了130万元。被X公司收购后B公司更名为C公司。截至2017年11月，A公司累计向C公司出借资金1124.40万元（包括2017年11月A公司根据清产核资报告调增C公司应收款-某铺土地16.86万元）累计已收回174.85万元，剩余949.55万元未收回。2016年7月27日，A公司在未调查走访、未充分核查C公司真实的经营状况情况下，通过临时股东代表大会决议，同意将应收C公司借款949.55万元减免为187.00万元，A公司总共放弃了应收C公司的大额债权762.55万元。是中间哪个环节缺失了监管，导致了问题的发生，审计组决定对投资的立项、投后管控、后续处置等过程环节进一步追根溯源。审计组多次找到A公司办公室主任，但A公司又以保管不善已丢失为由，未提供涉及的相关会议记录、纪要以及C公司成立以来的财务报表、经营业绩等关键资料。就在一筹莫展的之际，再一次找A公司办公室主任沟通事项时，审计组人员这次发现了打开着的档案柜，看到一些老旧的档案盒，审计人员便问：“这些档案盒里都是哪年的档案？”，“很早了，具体也记不清！”，“这里面有没有成立B公司时的档案？”，“没有，肯定没有，有的话早就提供给你们了啊！”，“您打开再找一下吧，或者给我们，我们翻一下。”经过审计组再三坚持，A公司终于将那几盒档案一一打开翻看起来，翻的特别快！审计人员小张无意间看到翻过后的一个档案盒里有一个小本子，好奇之下便过去拿了出来，是一本陈旧的学习记录本，打开看了一眼，有了新发现，里面记载了2005年6月9日时任董事长主持的启动该项目的会议过程。董事长首先定调，认为要不断发展A公司就要挖掘发展新项目。而该投资项目是个好项目可以上，因为有H公司的技术支持，大约资金1500万元，投资大，计划与谭某某合作投资成立B公司，其他董事均附议。会议期间，总经理作为项目可行性调查负责人，承诺已做好充分调研，项目可盈利，未提及投资项目会面临的风险。列席的监事也未提出质询。该重大事项未执行“末位表态”制，民主决策流于形式。A公司向审计人员提供的项目前期调查报告，实质只是项目的简介，并不是完整、详实的项目可行性分析报告。所以该投资是在可研不充分的、集体决策不合规的情况下立项的。且在投资期间从未得到C公司分红的情况下，A公司不仅未及时止损，还向其累计借出1124.40万元的资金。最后，在未充分核查对方经营情况又未采取法律手段追偿对方债务情况下，在2016年7月27日A公司召开临时股东代表大会上，决议通过免除对方的债务。对外投资管理“全链条”的层层失守，造成了A公司大额投资亏损。
三、取得的审计成效
（一）推动完善制度机制流程情况推动投资管理制度建立健全。针对审计发现A公司大额投资亏损，轻易免除对方债务的典型问题。揭示部分所属企业在投资全过程风险管控体系不完善，投资后续管理风险监控、预警和处置措施缺失的情况，导致造成重大投资损失的问题。通过总结投资领域多发频发的根源，针对管理薄弱环节，从体制机制入手，推动修编新的《投资管理办法》，督促专业部门加强所属企业的对外投资“全链条”监管，落实投资决策科学合理、后续管理持续规范、风险管理完备可行。
（二）促进审计专业性权威提升。1.审计方案制定及实施紧扣公司改革发展和重点领域风险防范的主题，加大对重点领域的审查力度。特别是涉及到的重大问题，要坚持“应审必审、凡审必严”的原则，通过核查领导干部在业务的履职情况，围绕权力规范运行加强监督，促进领导干部依法执政、担当作为，才能发挥审计“利剑”作用，推进公司治理体系。
2.推进反腐倡廉建设。严肃揭露未经过严密、科学的可行性分析，盲目投资造成重大损失浪费问题，推动公司整治投资领域乱象，落实公有资产保值增值责任，有效防止资产流失。强化领导干部合规意识,正确履行职责，依法依规经营。
四、经验与启示发生投资亏损问题的被审计单位，在项目决策、管理、处置等方面都存在着诸多问题:
一是立项决策不科学，埋下隐患风险。一些领导干部在投资决策前，未进行周密调查研究和充分论证，根据经验决策，特别是对自身不具备技术的跨行业的项目，“一言堂”决策，匆忙上马，不仅让科学民主决策成为空谈，而且埋下了隐患。二是可研报告走过场，流于形式。投资项目前虽然经实地调查，但由于未掌握技术核心，也不具备专业人员，所以在面对被投资方提供的各项数据及项目分析报告时，也无法论证是否真实可靠。最后可研报告犹如“空中楼阁”，片面夸大项目的经济效益，投资盲目乐观，严重脱离实际，导致对投资风险严重估计不足。
三是信息不对称现象严重。特别是在投资方获取项目经营数据等信息方面，在签订协议时，双方权利与义务不够明确。投资方在未具体参与经营的情况下，也未能获取投资项目的财务、经营等数据资料，对投资项目的监管存在很大的阻力及障碍，极大增加了投资风险。
四是未建立投资项目管控机制。由于风险预判不足，未建立预警机制及退出机制，导致在项目存在减值迹象的情况下，不但没有及时止损的意识，反而一再追加投资或借出资金。甚至在投资出现亏损后，仍缺乏应对的办法及措施，甚至束手无策。最后导致投资项目全面失控，造成投资亏损。